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12月3日,A股红利策略的特色新品——800红利低波ETF(159355)乘风上市!随着市场波动加剧,作为防御利器的红利低波风格有望重回主线,成为震荡市中的稳健“避风港”。800红利低波ETF(159355)进场可谓恰逢其时。
800红利低波ETF(159355)被动跟踪中证800红利低波动指数,将高股息与低波动两种策略相结合,先通过红利因子筛选出现金流稳定、分红意愿比较强、分红比例比较高的上市公司,再加入低波动因子,选择其中价格波动较小、风险低的上市公司,以提高组合整体的风险收益水平。
与此同时,与市场上的绝大多数红利主题ETF相比,800红利低波ETF有一个突出特点,即为以中证800指数作为样本空间,聚焦沪深两市的大中盘龙头,不含小盘股,为其实现稳健上升再添助力。
回溯数据显示,中证800红利低波全收益指数自基日以来年化收益率达16.37%,相对主流红利指数中证红利全收益年化超额收益超2%,长期表现优越。
数据来源:中证指数公司、Wind,统计周期:2013.12.31~2024年9月30日。800红利低波指数基日为2013.12.31,发布日期为2024.5.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。 800红利低波全收益指数(将成份股分红计入收益)近5个完整年度的涨跌幅为:2019年,17.65%;2020年,4.98%;2021年,24.74%;2022年,0.01%;2023年,13.87%。
此外,800红利低波ETF(159355)还贴心地约定了“季季评估分红”。根据基金合同,每季度最后1个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价,当超额收益率大于0.5%时,将进行收益分配,收益分配比例不低于超额收益率的60%。也即满足条件下,季季强制分红,一年最多可以分红4次,致力于提升投资人的持有体验。
*注:根据华宝中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金合同,基金管理人每季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价;计算基金份额净值增长率、标的指数累计增长率、超额收益率。其中,超额收益率按以下方式确定:超额收益率=基金份额净值增长率-标的指数累计增长率; 当超额收益率大于0.5%时,本基金将进行收益分配,收益分配比例不低于超额收益率的60%,基金管理人将在次季度起的15个工作日内拟定收益分配方案;当超额收益率小于或等于0.5%时,本基金将不进行收益分配。分红条款具体内容以基金合同为准。
近年来,包括新“国九条”在内的一系列政策持续推动上市公司进行分红改革,企业分红意愿有望进一步提升,红利类股票或将迎来长期估值重塑。以险资为代表的中长期资金入市也仍具有较大空间,为高股息风格的持续演绎带来增量资金。
对普通投资者而言,长期视角需重视红利低波策略的配置价值;短期在市场震荡调整的阶段,退回安全区域,以稳健防御的红利低波资产压实投资底仓,也不失为一个“高胜率”的配置思路,建议重点关注800红利低波ETF(159355)。
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